使用看跌期权对冲下行风险

使用看跌期权对冲下行风险

例如，以每股170美元的价格购买APPL的主股，共计100股。 估计经过一段时间的上涨后，你担心股价会大幅下跌。 这时，您可以使用看跌期权来对冲下行风险。 如果预计股价跌至165美元/股，如果可以买入deta值为0.54，行权价为165的看跌期权，对冲风险为0.54*(170-165)*100=270比特币期权对冲有风险吗，且最后亏损500-270=230美元。

特征

1.无限保护直至股价为0； 2.确定最大风险（最大损失溢价）； 3、随着时间价值的降低，如果股价没有大幅下跌，你就永远赔钱；

（健康）状况

1、您认为股价会暴跌； 2.看跌期权会吃掉部分股票收益。 3、例如财务报告、重大信息披露等。

卖出备兑看涨期权

在买入股票的同时，卖出该股票的看涨期权。 或者您目前持有某种股票并出售其看涨期权。 假设您有100股标的，您可以卖出1手期权，不会占用保证金。

特征

1.有限保障（最大利益为买家支付的保费）； 2、随着时间价值的降低，你总会获利； 3. 即使你被行权比特币期权对冲有风险吗，你仍然会获利（例如你被行权，因为你持有100只标的股票行权时，必须以同样高于成本价的行权价卖出， （行权价170-165成本）*100=500，加上保费收入）

（健康）状况

1、你不认为股市会暴跌，否则你只能对冲一小部分风险； 2、你甚至认为股价会小幅上涨，如果股价超过行权价，你的利润就无法最大化，溢价+卖出行权价的收益，而不是市价卖出的股票收益. 3、您可以继续卖出看涨期权以获得超额收益。