财富的狂潮还是欺骗的深渊？关于比特币，巴菲特终于发声了

三年来最大单日跌幅。

据美国财经媒体CNBC报道，比特币价格已经跌破10000美元。 行业网站CoinDesk公布了更具体的数据：过去24小时，比特币价格下跌约19%，触及9199.59美元的低点。

以目前的价格计算，比特币的价格较历史高位下跌了 52%。 仅在过去 24 小时内，其市值就蒸发了超过 300 亿美元。

不过，尽管如此，仍然有不少人坚信比特币的价格会再次触顶。

毕竟，加密货币在大约九年内从 0 美元涨到 5,000 美元，在短短一个月内从 5,000 美元涨到 16,000 美元！ 这样的财富创造机制在人类历史上极为罕见。

暴涨暴跌的背后，是整个金融市场对这个新生事物的极大困惑：比特币下一步是一飞冲天，还是沉入谷底？ 没进场的该不该上车，已经持币的该不该退场？

近日，几十年来一直秉承价值投资理念的巴菲特终于发声：“如果可以购买所有加密数字货币的五年期看跌期权，我愿意去做。”

震耳欲聋，这是最后的话。

01

比特币的天价繁荣是真实的还是表象？

比特币之所以真正开始走入大众视野，是因为其强大的创富属性。

2016 年 12 月，投资银行盛宝银行的分析师 Kay Van-Petersen 预测，明年比特币的价格将达到 2000 美元。 这一说法遭到了业内人士的调侃，因为此时比特币的价格连900元都不到。

然而，现实却出乎所有人的意料，就连强烈看好比特币的凯·范彼得森本人也是如此。 2017年5月，比特币价格突破2000元。

越来越多的激进预测开始接踵而至。

例如，全球顶级杀毒软件公司McAfee的创始人John McAfee在2017年12月26日预测比特币价格仍处于低位，并认为明年比特币价格将是目前比特币价格的10倍。当前价格，并将“永远不会低于当前水平”。 John McAfee也在他的个人社交网络账号上认为，比特币的交易成本等技术问题根本微不足道，因此“全世界都在等待一个正确解决方案的共识”，比特币等加密数字货币横空出世微不足道。 生在对的时间。

再比如，曾经“一战成名”的分析师 Kay Van-Petersen 本月也公布了新一轮预测：2018 年内，比特币价格有望达到 10 万美元。

事实上，暴涨的不仅仅是比特币本身。

影像产品及相关服务的制造商和供应商伊士曼柯达公司1月10日宣布，将与文恩数码合作发行一种新的数字货币柯达币。 根据柯达的说法，柯达币是“一种以图像为中心的加密货币，它将使摄影师和机构能够更好地控制图像版权管理。”

受此因素影响，伊士曼柯达股价大涨77%。

谁还记得上一次消费单反相机淘汰胶片相机后柯达股价上涨 77% 的情形？

比特币的反弹甚至导致了类似的加密货币。

当Ripple在2018年初再次暴涨时，福布斯杂志发现，Ripple联合创始人、Ripple最大股东Chris Larsen的个人身价高达590亿美元。 也就是说，克里斯·拉森已经超越脸书创始人马克·扎克伯格新浪比特币实时行情，成为全球第五大富豪。

但耐人寻味的是，即便是在《福布斯》自己发布的“福布斯实时富豪榜”中，克里斯·拉森也不在其中。 由此可见，去年涨幅超过30000%的Ripple所积累的价值，在《福布斯》眼中或许与马克·扎克伯格、杰夫·贝索斯、比尔·盖茨不一样。 一件事。

比特币是在建立真正的繁荣，还是虚幻的表象？ 显然，至少《福布斯》已经给出了自己的答案。

02

“加密货币几乎肯定会以悲剧收场”

近日，当他谈到为什么“如果我能为所有加密数字货币购买一个五年期的看跌期权，我愿意这样做”时，巴菲特郑重其事地说：“几乎可以肯定，数字货币最终会以悲剧。我自己永远不会持有任何数字货币。但悲剧以何种形式出现，我不知道。”

支持巴菲特观点的业内资深专家不在少数。

与巴菲特合作数十年、被巴菲特评价为“他开阔了我的视野，我以超常的速度从猩猩进化成人类，否则我会比现在穷得多”的查理芒格，曾在他的一个在密歇根大学罗斯商学院的演讲中，他说：“比特币是坏人的主意。它是一个疯狂的泡沫新浪比特币实时行情，也是一个坏主意。它引诱人们认为他们无需自己的努力就能获得大量财富.这是地球上最糟糕的事情。要考虑的事情是彻底的精神错乱。事实上，有很多事情对你不起作用，你需要找到它们，同时像躲避瘟疫一样避开它们，并且其中之一就是比特币！”

摩根大通首席执行官杰米戴蒙更是干脆表示，以比特币为首的加密数字货币是不折不扣的“骗局”，并认为任何交易比特币的华尔街交易员都应该因愚蠢而被解雇。

资深专家根据数十年的运营经验，给投资者前瞻性的预测。 学术界能做的是通过学术研究从内在的运行机制来解释。

最近，Neil Gandal、JT Hamrick、Tyler Moore 和 Tali Oberman 等经济学家在《货币经济学杂志》上发表了一篇关于比特币价格的论文。

这篇题为“比特币生态系统中的价格操纵”的论文表明，至少在 2013 年至 2014 年期间，当比特币的价格从 150 美元上涨到 1000 美元时，可能存在“可疑交易”。 “货币价格操纵的迹象。

具体而言，2011年8月至2013年11月间约1800万条比特币交易信息涉嫌价格操纵，均通过Markus和Willy这两个机器人变现。 Markus 和 Willy 在进行交易时实际上并不拥有实际的比特币，而且他们都使用了高度技术化的方法。 例如，交易机器人 Willy 使用的不同账户多达 49 个。

《比特币系统中的价格操纵》的结论是：机器人的频繁交易，除了夸大了交易所的实际交易量外，还让投资者看到了比特币交易活跃的假象，同时也在推高价格的交易机器人。 ，通过与其他平台间套利机会的合作，促进其他交易所比特币价格的增长。

熟悉巴菲特投资理念的人都知道，巴菲特很少就自己不熟悉的领域发表自己的看法。 比如对于很多科技股，巴菲特既不做多也不做空，面对公众时反复强调自己对这些行业和技术的了解有限。

正因如此，巴菲特“几乎可以肯定，数字货币最终将以悲剧收场”的警告值得更多关注。 区块链技术确实很棒，但是人们必须慎重考虑基于这种技术的比特币是否适合他们此时进入市场。

毕竟，交易机器人的主人 Markus 和 Willy 可能正在世界的某个角落尽情歌唱：

割韭菜的时候，有多少生命啊！ 币如晨露，日后苦涩！

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